| Titre : | تسيير مخاطرالمحفظة المالية - تقدير اختبارات الضغط : VAR-CVAR |
| Auteurs : | تاهي عبد الرحمن, Auteur ; جبوري محمد, Directeur de thèse ; بن زاي ياسين, Directeur de thèse |
| Type de document : | texte imprimé |
| Editeur : | جامعة مولاي الطاهر سعيدة . كلية العلوم الإقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير, 2022 |
| Format : | 170ص / 27سم |
| Accompagnement : | CD |
| Langues: | Arabe |
| Catégories : |
SEG-D / أطروحة دكتوراه الطور الثالث كلية العلوم الإقتصادية والتجارية وعلوم التسيير |
| Résumé : |
تسيير مخاطر المحفظة المالية: تقدير VaR، CVaR واختبارات الضغط"
الملخص: تهدف هذه الدراسة الى معرفة مدى مساهمة القيمة المعرضة للخطر والقيمة المعرضة للخطر الشرطية واختبارات الضغط في تسيير مخاطر المحفظة المالية بالاعتماد على عينة مكونة من 28 سهم في السوق المالي السعودي وذلك خلال الفترة ما بين 01/01/2015 و 26/01/2022 باستخدام نماذج أمثلة هدفها إما تدنية المخاطر أو تعظيم العوائد. وتوصلت الدراسة الى نتائج مفادها أن القيمة المعرضة للخطر الشرطية أكثر دقة في تحديد حجم خسائر المحفظة مقارنة بالقيمة المعرضة للخطر، كما توصلت النتائج أيضا إلى أن المحفظة المالية قد تأثرت بسيناريوهات الأزمات التي تعرضت لها من خلال اختبار الضغط وذلك باستخدام تحليل السيناريو. الكلمات المفتاحية: القيمة المعرضة للخطر VaR، القيمة المعرضة للخطر الشرطية CVaR، المحفظة المالية، اختبارات الضغط « Gestion des risques de portefeuille : Estimation de la Valeur à risque VaR, Valeur à risque conditionnelle et les tests de stress » Résumé : L'objectif de cette étude est de savoir dans quelle mesure la value at risk, la value at risk conditionnelle et les stress tests contribuent à la gestion du risque du portefeuille financier, sur la base d'un échantillon de 28 actions du marché financier saoudien, durant la période comprise entre 01/01/2015 et 26/01/2022 en utilisant des exemples de modèles dont l'objectif est de minimiser les risques ou de maximiser les rendements. L'étude a conclu que la valeur à risque conditionnelle est plus précise pour déterminer la taille des pertes de portefeuille par rapport à la valeur à risque. Les résultats ont également révélé que le portefeuille financier était affecté par les scénarios de crise auxquels il était exposé à travers le test de résistance, en utilisant l'analyse de scénarios. Mots Clé : Valeur à risque VaR, Valeur à risque Conditionnelle CVaR, Portefeuille financière, teste des stresses “Portfolio Risk management: Estimation VaR, CVaR and stress testing” Abstract: The aim of this study is to know the extent to which value at risk, conditional value at risk and stress tests contribute to the risk management of the financial portfolio, based on a sample of 20 shares in the Saudi financial market, during the period between 01/01/2015 and 01/26/2022 using Examples of models whose goal is to either minimize risks or maximize returns. The study concluded that the conditional value at risk is more accurate in determining the size of portfolio losses compared to the value at risk, and the Monte Carlo simulation method is better in estimating VaR and CVaR compared to the parametric method, and historical simulation. The results also found that the financial portfolio was affected by the crisis scenarios that it was exposed to through the stress test, using the scenario analysis. Key Words: Value at Risk VaR, Conditional Value at Risk, Financial portfolio, Stress testing. |
Exemplaires (1)
| Code-barres | Cote | Support | Localisation | Section | Disponibilité |
|---|---|---|---|---|---|
| BUC-D 000213 | SEG-D 00033 | Livre | Bibliothèque PMB Services | Albums | Libre accès Disponible |
Documents numériques (1)
BUC-D 000213 Adobe Acrobat PDF |
